期貨基礎知識計算題

一、

三章結算題型課本

83-87

頁；

當日交易保證金

=

當日結算價

?

當日持倉總量

?

保證金；當日盈虧

=

當日平倉盈虧

+

當日持倉盈虧；在

計算當日持倉盈虧的時候需要注意：如果是歷史持倉；客戶權益

=

可

用資金（當日結算準備金余額）交易保證；風險度

=?100%

；當日結算

準備金余額

=

上一交易日的結算準備金余額

+

；

+

入金

-

出金

-

手續費等；

例題參考：

；

（

1

）課本的例題；

（

2

）考結算價

一、三章結算題型

課本

83-87

頁

當日交易保證金

=

當日結算價

?

當日持倉總量

?

保證金比例

當日盈虧

=

當日平倉盈虧

+

當日持倉盈虧

在計算當日持倉盈虧的時候需要注意：

如果是歷史持倉，

在計算

的時候把上一交易日的結算價當做今天的開倉價去計算。

客戶權益

=

可用資金（當日結算準備金余額）交易保證金（保證

金的占用）

+ 

風險度

=?100% 

當日結算準備金余額

=

上一交易日的結算準備金余額

+

上一交易

日的交易保證金

-

當日交易保證金

+

單日盈虧

+

入金

-

出金

-

手續費等

例題參考：

（

1

）

課本的例題

（

2

）

考結算價的選擇

某投資者在

5

個交易日前持有

3

張

3

個月份的恒生指數期貨合約

多頭頭寸和

2

張

4

月份的恒生指數期貨空頭頭寸，

其開倉價格分別為

15125

點和

15200

點，上一交易日的結算價分別為

15285

點和

15296

點，

如果該投資者當日全部平倉，

平倉價分別為

15320

點和

15330

點，

，

則該投資者的當日盈虧為（）

，如果該投資者當日不平倉而當日

3

月

和

4

月合約的結算價分別為

15400

點和

15410

點

,

（不記交易成本）

，

則該投資者的當日盈虧為（）

（一點代表的價值是

50

港元）

1

）

1850

港元

 2850

港元

 3850

港元

 5850

港元

（

15320-15285

）

*3*50+

（

15296-15330

）

*100=1850 

2

）

4850

港元

 5850

港元

 9700

港元

 11700

港元

（

15400

—

15285

）×

3

×

50

＋（

15296

—

15410

）×

2

×

50

＝

5850 

答案

 A B 

（

3

）

所有公式的利用

例

1

：某新客戶在某期貨經紀公司開戶后存入保證金

50

萬元，

在

8

月

1

日開倉買進

9

月某指數期貨合約

40

手，

成交價為

1200

點

(

每

點

100

元

)

，

同一天該客戶賣出平倉

20

手該指數期貨合約，

成交價為

1215

點，當日結算價為

1210

點，假定交易保證金比例為

8%

，手續費

為單邊每手

10

元，則客戶的帳戶情況為：

當日的盈虧（開倉，平倉）手續費、保證金、客戶權益、可用資

金、風險度、當日結算準備金余額。

當日平倉盈虧

=(1215-1200)

×

20

×

100=30,000

元

當日開倉持倉盈虧

=(1210-1200)

×

(40-20)

×

100=20,000

元

當日盈虧

=30000+20000=50,000

元

手續費

=10

×

60=600

元

客戶權益

=500,000+20,000+30,000-600=549,400

元

保證金占用

=1210

×

20

×

100

×

8%=193,600

元