期貨從業資格證考試歷年試題及答案(計算題某些)

計算題

161.題干：7月1日，某交易所9月份大豆合約價格是元/噸， 11月份大豆合約價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利方略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大是()。

A：9月份大豆合約價格保持不變， 11月份大豆合約價格漲至2050元/噸

B：9月份大豆合約價格漲至2100元/噸， 11月份大豆合約價格保持不變

C：9月份大豆合約價格跌至1900元/噸， 11月份大豆合約價格漲至1990元/噸

D：9月份大豆合約價格漲至元/噸， 11月份大豆合約價格漲至2150元/噸

參照答案D.

162.題干：6月5日，大豆現貨價格為元/噸，某農場對該價格比較滿意，但大豆9月份才干收獲出售，由于該農場緊張大豆收獲出售時現貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸， 9月份在現貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格元/噸。請問在不考慮傭金和手續費等費用狀況下， 9月對沖平倉時基差應為()能使該農場實既有凈賺錢套期保值。

A：＞-20元/噸

B：＜-20元/噸

C：＜ 20元/噸

D：＞ 20元/噸

參照答案A.

163.題干:某進口商5月以1800元/噸進口大豆，同步賣出7月大豆期貨保值，成交價1850元/噸。該進口商欲謀求基差交易，不久，該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協商現貨價格比7月期貨價()元/噸可保證至少30元/噸賺錢(忽視交易成本)。

A:最多低20